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FOF:一站式解决全球资产配置工具
发布日期:2017-01-20 浏览:916

彩票联众平台说到基金大家应该都不陌生,从公募基金明星经理到私募基金大佬,各个都有傲人的历史收益业绩,以及经过长期市场检验的投资理念和分析逻辑。那么对于一般投资者,没有时间和精力去直接在市场进行交易,那么只好将资金交给专业的基金经理去投资,这确实是一种稳妥的方法。

彩票联众平台但是新的问题来了,有如此多的基金经理和产品,类型也各不相同,回撤和波动也较大,投资国内的和国外的,投资固定收益的、债券的、股票的、海外市场,甚至还有单边趋势和对冲套利等多种操作手法,应该去投资哪些基金产品?

FOF,又名基金的基金,顾名思义就是直接投资于基金的基金,正是来解决这个问题。FOF基金经理做的事情就是怎样去挑选好的子基金产品,以及合理的进行组合搭配(图1)彩票联众平台。打个比方来说,中国有川菜、粤菜等菜系,西方有法餐、意餐等,哪个菜系做的好的就是大厨(基金经理),而FOF基金经理就是开饭店的,怎么请各菜系名厨做好特色菜,以及混合搭配拼盘,满足大多数客户的口味和赞同,就是FOF的职责所在。

图1:FOF和各子基金关系

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所以说,根据以上对于FOF的形象描述,可以总结出其三个重要优点:

1、购买简单、量身定制

这是从产品设计方面来讲,正如口味有咸有淡、有辣有甜,FOF投资也会首先根据客户的风险承受能力和预期收益目标及偏好,来设置各市场和类型基金产品的风格和权重范围,真正做到按需设计、量身定做。

彩票联众平台2、明星组合、精挑细选

从基金经理和产品挑选角度来说,FOF无疑具有信息和技术上的优势,一方面会通过全面的实地调研来考察基金经理的实际水平,另一方面会通过大量的数据分析来评估基金产品的净值特点,以做到万无一失。此外,如果个人购买基金是零售的话,那FOF选购基金就是批发,无论从认购费、管理费、业绩提成等都要远低于个人直接购买,因此购买FOF的中间费用不会提高,甚至还会减少

彩票联众平台3、资产配置、均衡发展

这也是FOF最重要的特征,国外研究报告称,80%以上的投资收益来源于合理的资产配置,也就是判断固收、债券、股票、海外等该分配多少资金权重才是首要的。所以说购买了FOF就相当于聘请了全球资产配置专家,再不用每天操心该投什么了。

介绍了那么多,想必大家对于FOF的概念以及优点有了初步了解,那么它具体到底适合什么样的投资者呢?

根据美国ICI统计,最近十几年FOF资产管理规模以每年超过20%的速度增长(图2),目前约占共同基金总规模的10%(图3),并且一半以上的投资者来源于养老基金等长期机构资金。FOF分散化的资产投资方式,决定了其稳健收益的特征,重视资金回撤风险而追求长期稳定盈利。所以国外养老金等机构投资者,从安全性的角度会长期配置FOF,依靠时间复利来获得更高的收益。并且欧洲股权投资协会有研究表明,经过历史数据统计,FOF亏损的几率只有不到1%,可见其资金安全性在各项投资里处于很高的级别。

图2:美国市场FOF资产规模增长迅速,2015年底达到1.72万亿美元

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图3:美国市场FOF资产管理规模占共同基金总规模已达10%以上比例

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数据来源:美国ICI Factbook 2016年

综上所述,FOF投资属于风险程度较低,收益较适中的稳健投资方式,更适合高净值个人或机构投资者,并且能实现一份资金投资于多个基金产品的高效投资(要知道,单个私募基金产品的最低认购金额就要100万元)。在刚出台的公募基金FOF指引政策落地后,相信国内会爆发一股FOF投资的热潮,感兴趣的投资者一定要密切关注不要错过哦。




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